攀钢集团整体上市 西部钢铁钒钛航母启航

　　攀钢集团资产重组方案将以攀钢钢钒（000629）为平台，以换股的方式，合并攀渝钛业（000515）和*ST长钢（000569），同时拟定向增发7.5亿股，收购攀钢集团及旗下另3家非上市公司价值约75亿元的资产，实现对攀钢集团钢铁、钒、钛业务和资产的整合。据悉，这是A股市场上首次出现一家上市公司在向大股东定向增发之后，成为存续公司，吸收合并另外两家上市公司的情况。

    通过此次非公开发行购买资产暨吸收合并的资产重组，攀钢钢钒将整合攀钢集团内部包括钢铁、钒、钛及矿产资源在内的全部主业资产，并作为吸收方和存续方承接攀渝钛业和*ST长钢的全部资产、负债、业务和人员，攀钢钢钒成为攀钢集团最终的上市平台，攀渝钛业和*ST长钢将注销各自法人资格。分析人士指出，此前，攀钢集团的各主业资产分别分布于不同的控股公司：钢铁主业分布在*ST长钢、攀钢钢钒、攀成钢、成都板材和眉山冷湾；钒钛主业分布在攀钢钢钒、攀渝钛业、攀钢钛业、锦州钛业和锦州钒业。如此复杂的集团内部资产结构，在一定程度上存在同业竞争和关联交易，降低了管理效率。

　　本次交易完成后，攀钢集团经营性资产全部进入攀钢钢钒，并形成以钢铁、钛业、钒业、矿业为核心的四大业务板块，资源得以更有效的综合利用，协同效应充分体现，从而使集团核心竞争力大幅提升。

　　攀钢集团有关人士表示，通过此次非公开发行购买资产暨吸收合并的资产重组，攀钢钢钒将集合攀钢集团的所有经营性业务，未来空间得到进一步拓展。

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　　攀钢为什么要整体上市？

　　■本报记者  孙磊  张学文

    攀钢集团整体上市的想法由来已久，早在攀钢钢钒2006年度报告中就提出要推进攀钢集团普钢产业整合和整体上市，并且在随后3家上市公司相关公告中也多次提到整体上市在积极考虑之中。

　　攀钢集团领导多次表示，3家上市公司分而治之的局面管理成本高，资源综合配置效率不高。而集团整体上市后，将由钢钒生产企业转变为拥有垄断性资源优势的钢铁钒钛综合型企业，总体盈利能力大幅提升。根据公司初步预算，预计2007年全年公司合并备考财务报表的每股收益水平较本次资产重组前的增厚幅度不低于10%。

　　有关人士表示，未来攀钢集团将立足于扩大和提高攀西钒钛磁铁矿利用规模及水平，并充分发挥攀钢钢钒作为集团最重要发展和融资平台的功能，将攀钢建成国内外具有强大竞争力的现代化大型钢铁钒钛企业集团。

　　业内人士分析，攀钢集团整体上市将对集团未来发展产生重大影响，且这种将全部经营性资产整体上市的方式有望成为央企资产整合的样板。

　　攀钢集团的前世今生

　　-本报记者 孙磊

　　资源优势

　　攀钢集团的钒钛资源优势非常明显，钒、钛资源分别占据世界储量的11.6%、35.17%，是世界最大的钛原料和钛白粉生产基地，也是世界第二大钒制品生产企业。在铁路用钢方面，攀钢集团的拳头产品重轨占国内市场份额的1/3、高速铁路用钢轨和在线余热淬火轨的国内市场占有率分别为60%和100%。

　　产业优势

　　攀钢集团拥有的产业包括普钢、特钢、钒和钛，这些产业主要分布在下属3家上市公司以及攀钢有限、攀成钢和攀长钢等公司。资料显示，攀钢集团是国家特大型工业企业和全国520户国有重点企业之一；攀成钢是国内品种规格最齐、生产规模最大的无缝钢管生产企业，产品竞争力和盈利能力均位居行业前列；而攀长钢公司则是我国重点的特殊钢科研和生产基地。

　　根据攀钢集团的规划，到“十一五”末期，力争形成1000万吨钢的年生产能力，钢铁产业做到中国西部最大最强；钒产业要做到单个企业最大最强、钛产业做到我国最大最强，并成为我国最大的钛原料生产基地、钛材生产基地和钛精矿供应商，钒制品产量达到3万吨/年以上，钛材生产能力达到3000吨至1万吨/年，主营业务收入超过500亿元。

　　整合优势

　　据悉，为达到整体上市要求，攀钢今年初以来开展大规模的内部产业重组，新成立冶金工程技术公司、信息工程技术公司、成都板材公司，对分散的矿山、成钢、长钢的科技研究资源的整合也已顺利完成。目前，该公司正抓好旗下钢城企业总公司进行改制等与整体上市密切相关的工作。

　　这次整体上市也得到了四川省的积极推动,攀成钢和攀长钢注入攀钢钢钒实现攀钢集团钢铁主业整体上市,虽然对我省地方利益有一定的损失,但攀钢集团由此将成为西部最重要的钢铁企业龙头,而攀钢期待已久的西昌新钒钛钢铁产业项目也将获得国家的支持。

　　今年8月底,攀钢与凉山州政府签订框架协议,攀钢集团将投资150亿元,在西昌打造钒钛钢铁新基地。攀钢公开声称,在“十一五”期间将至少投入400亿元用于开发矿山资源,新基地可使攀钢集团年销售收入在现有基础上翻一番。“该项目是这次四川省支持攀钢整体上市的原动力,也是这次整体上市的基础。”有关人士说。